評論
打印
1.利率對儲蓄的收入效應表示.人們在利率水平提高時.希望（）
A.增加儲蓄.減少消費
B.減少儲蓄.增加消費
C.在不減少消費的情況下增加儲蓄
D.在不減少儲蓄的情況下增加消費
2.認為銀行只適合發放短期貸款的資產管理理論是（）
A.可轉換理論
B.逾期收入理論
C.真實票據理論
D.超貨幣供給理論
3.在下列針對中央銀行資產項目的變動中.導致存款機構準備金減少的是 （）
A.中央銀行給存款機構貸款增加
B.央行出售證券
C.向其他國家中央銀行購買外國通貨
D.中央銀行增加對政府債權
4.劍橋方程式重視的是貨幣的（）
A.交易功能
B.資產功能
C.避險功能
D.流動性功能
5.超額準備金作為貨幣政策中介指標的缺陷是（）
A.適應性弱
B.可測性弱
C.相關性弱
D.抗干擾性弱
6.根據國際公認的看法.一國的償債率（當年還本付息額占當年商品與勞務出口的比率）一般不要超過（）
A.100% B.50% C.20% D.8%
7.以下情況中哪個不屬于貨幣局制度所具有的特征（）A.國內金融體系非常脆弱
B.貨幣政策不具有高度的可靠性
C.名義匯率僵化
D.中央銀行職能弱化
8.遠期外匯交易和外幣期貨交易的區別在于（）
A.前者沒有標準的合同規格.后者有
B.前者可以用來防范外匯風險.后者不能
C.前者屬于場內交易.后者屬于OTC交易
D.前者有固定的到期日.后者沒有
9.比較匯率決定的貨幣分析法和資產組合理論.差異體現在（）
A.前者屬于流量分析.后者屬于存量分析
B.前者假定國內外金融資產可完全替代.后者假定不可完全替代
C.前者假定UIP不成立.后者假定UIP成立
D.前者假定以貨幣數量理論為基礎.后者以凱恩斯主義理論為基礎
10.在全球范圍內實施托賓稅的困難不包括（）
A.難以評價投機在外匯市場中的作用
B.國際協調方面的障礙
C.實施這種稅收可能會擴大全球收入差距
D.很難區分不同性質的外匯交易
11.最典型的權益性證券是（）
A.商品證券B.貨幣證券C.債券.D.普通股
12.金融市場按（）劃分為現貨市場與衍生市場（）
A.發行方式B.流通方式C.交割方式D.定價方式
13.由看漲期權也看跌期權構成的組合叫（）
A.混合組合B.投資組合C.雙向組合D.復式組合
14.在修正證券組合時.通常采用股票湖換與（）兩種類型的互換操作
A.轉券互換 B,利率互換 C.匯率互換 D.價格互換
15.威廉姆森的匯率目標區方案中不包括（）
A.以購買力平價確定中心匯率
B.各國以利率政策來維持相互間的匯率
C.各國獨立運用財政政策控制國內產出
D.各國努力保持實際匯率不變
16.新資本結構理論從內容上可分為（）兩大流派
A.信號模型與代理理論
B.信號模型與結構模型
C.代理理論與委托理論
D.結構模型與委托理論
二、多選
1.弗里德曼貨幣需求函數中的機會成本變量有（）
A.恒久收入
B.預期物價變動率
C.固定收益的證券利率
D.非固定收益的證券利率
E.非人力財富占總財富的比重
2.若貨幣供給為內生變量.則意味著該變量的決定因素可以是（）
A.消費B.儲蓄C.公開市場業務D.再貼現率E.投資
3.企業的總收入對總支出具有硬約束力必須具備前提條件是（）
A.企業是價格的制定者
B.不存在國家追加的無償撥款
C.強制的稅收制度
D.不存在彌補虧損的信用貸款
E.不存在其他外部補充資金的來源
4.中央銀行直接信用控制工具包括（）
A.利率最高限
B.優惠利率
C.規定商業銀行的流動比率
D.消費者信用控制
E.不動產信用控制
F.信用配額
5.第二代貨幣危機理論的主要觀點包括（）
A.貨幣危機的根源是宏觀經濟基本面的惡化
B.貨幣危機是貶值預期自我實現的結果
C.政府被迫放棄平價.是因為外匯儲備已經枯竭
D.防范危機的關鍵在于提高政府政策的可信性
E.貨幣危機的發生是政府也投機者之間的博弈過程
6.根據MUNDELL—FLEMING MODEL.如果資本可以完全流動.那么（）
A.在浮動匯率制度下.財政政策有效.但貨幣政策無效
B.在浮動匯率制度下.貨幣政策有效.財政政策無效
C.固定匯率制度下.財政政策有效.貨幣政策無效
D.固定匯率制度下.貨幣政策有效.財政政策無效
E.無論什么匯率制度.貨幣政策均無效
F.無論采取什么匯率制度.財政政策均無效
7.根據IMF《國際收支手冊》（第五版）.國際收支平衡表的標準格式發生了哪些新的變化？（）
A.不再使用借貸記賬法
B.與國際投資頭寸表進行合并
C.取消“錯誤與遺漏”項目
D.將“單方面轉移”分解為“經常轉移”和“資本轉移”
E.淡化了資本流動期限的重要性
F.設立了“資本與金融賬戶”
8.MM理論可分為（）三個定理（）
A.公司價值模型
B.股權成本模型
C.股票價格模型
D.分離定理
三、計算與案例
1.某人如果每月存入100元.若月利率固定為8‰.試用零存整取的公式計算10年以后他的本利和為多少？
2.1999年10月5日.德國馬克對美元匯率100德國馬克=58。88美元。甲認為德國馬克對美元匯率將要上升.因而以每馬克0。04美元的期權費向乙購買一份1999年12月到期.協議價格為100德國馬克=59。00美元的德國馬克看漲期權。若每份德國馬克期權的規模為125000馬克.那么.甲.乙雙方盈虧分布可以分為幾種情況？
3.假設美國制造商A在瑞士有一個工廠.該廠在2000年1月10日急需資金支付即期費用。預計6個月后經營將會好轉并償還總公司這筆資金。A正好有閑置資金.于是便匯去300萬瑞士法郎。為避免匯率風險.A可以選擇哪些方式進行保值？若決定利用期貨保值.A應當如何操作？若不計保值費用.凈盈虧多少？
附相關資料：（1）2000年1月10日.現貨匯率＄0.4015/SF,期貨匯率＄0.4060/SF;2000年7月10日,現貨匯率＄0.4500/SF,期貨匯率＄0.4590/SF.(2)在芝加哥商品交易所,以美元標價的瑞士法郎的期貨合約的標準規模為125000交割期為3月,6月,9月,12月的第三個星期三.
四、簡答
1.簡述金融工程的發展與金融工程興起的主要原因?
2.為什么說實現金融間接調控體系必須有一個發達的金融市場?
3.簡述西方國家金融自由化的原因
4.簡述期權交易與期貨交易的區別
五、論述
1.試比較分析直接融資與間接融資的優點與局限性,你認為我國目前應該怎么運用這兩種方式?
2.試論當前我國國際收支順差持續擴大的原因,影響和對策.
